2009年可谓是指数基金年,全年共计发行了30只指数基金,累计募集份额高达1414.99亿份。而截至今年2月5日,30只指数基金中有25只已经跌破面值。
天相统计显示,按发行时间统计,2009年发行的30只指数基金中,只有3只成立于上半年,其余27只均成立于7月份以后,也就意味着,2009年大部分指数基金成立于股市相对高位。
由于生不逢时,下半年成立的指数基金中仅有2只实现正收益,分别为国富300和南方中证500,截至2月5日,这两只基金成立以来分别上涨了3%和13.3%。有12只指数基金跌幅超过10%,其中跌幅较大的一只指数基金,截至2月5日下跌了12.6%,单位净值仅0.874元。
基金业内人士表示,由于指数基金属于被动投资,因此成立时点对于业绩的影响比较大,如果在牛市启动之初成立,业绩肯定会相对较好。但是由于基金公司发行产品一般都会考虑市场因素,如果市场好,指数基金好卖,基金公司自然也愿意发。有相关数据显示,上一轮指数基金发行热潮也是在2006年的大牛市,因此,投资者在投资指数基金时,要充分考虑风险。
此外,由于每一轮行情特点的不同,跟踪不同指数的基金表现也会有所不同,如2009年,风格轮动较为明显,上半年大盘股表现较好,下半年小盘股表现则优异于大盘股,因此,成立于下半年的指数基金中,跟踪小盘指数的基金表现均好于跟踪大盘指数的基金。